市场越不稳定,这个策略赚的钱就越多。不贪婪的投资者想买它!

2018年的谢幕远非完美。毕竟,这是近100年来全球金融资产最糟糕的一年。

2019年,你决定如何投资了吗?许多数据可以看出2018年股市将会有多糟糕:不到10%的股市盈利,人均亏损近10万英镑。2018年,a股核心指数下跌超过15%。除去今年上市的新股,今年只有228只股票(6.4%)获得了正回报。

也就是说,赚钱的股票不到10%,亏损的股票超过90%,a股下跌超过30%,人均亏损高达99,000元。

债券:收益非常好,但也爆炸了。无数“股票债务跷跷板”效应再次出现。债券市场在2018年表现良好,中国证监会的全债指数今年上涨8.61%,中国证监会的政府债券指数今年上涨8.31%。

债券市场的避风港也不是很安全。债券违约数量今年达到历史最高水平。不小心踩了雷,本金和收益都回到了零,这比股市还要糟糕。

住房市场:平均房价上涨7.57%,但2018年房地产市场仍然“冻结”,但房价仍在上涨。

根据11月份的数据,70个大中城市二手房价格的平均同比涨幅为7.57%。

这意味着,如果你在2017年11月买房,一年的投资回报率应该在7.57%左右。

然而,房地产市场的调控政策并没有放松,还有贷款成本。房地产投资在2018年已经下降。

美元:一年升值近6%,最高可达18,700美元。此外,美元将在2018年一路升值。

截至12月25日,今年以市场越不稳定,这个策略赚的钱就越多。不贪婪的投资者想买它!来美元兑人民币累计升值5.74%。截至12月25日,自今年以来,美元对人民币已升值5.74%。

如果去年底你兑换了5万美元,你就能赚到1.87万元。

对于普通投资者来说,他们最多只能赚这么多。目前,中国仍然是一个外汇管制国家。个人每年的结汇/购汇金额为50,000美元。

二级市场的表现可以说是一场灾难,独角兽已经爆发,公开发行和私人发行已经进入清算阶段,“关灯吃面条”的戏剧经常上演。

2018年也可以说是“说谎取胜”的一年。只要你不买股票、基金、硬币或P2P,你就能击败市场上的大多数投资者。

然而,“躺着不动”实际上是通货膨胀造成的金钱损失。

跨境套利会给你带来稳定的幸福。2018年,当股票策略相继下跌,事件驱动策略位于八大策略的底部时,跨境套利策略不仅实现了低退出,而且实现了净值曲线的稳步上升。这一目前在中国相对较小的投资策略再次受到市场关注。

跨境套利策略(cross border arbitrage strategy),又称跨市场套利策略,也是一种低风险投资策略,利用国内外相同或相似商品(期货)之间的价格差异来获取投资差异。

当同一个目标(如黄金)在国内外存在较大的价差偏差时,基于价差的均值回归理论,价差偏差最终会收敛,进而使空价格合约更高,价格合约更低。

以商品期货为例,它也是黄金期货合约。由于不同的市场预期和市场参与者不同的交易行为,两个市场的定价会有一定的偏差。当偏差超过一定范围时,跨境套利交易可以通过制作价格相对高估的空黄金期货来完成,同时制作市场相对低估的更多黄金期货,并在价差收敛时平仓。

让我们举个例子来更好地理解商品跨境套利的操作逻辑:假设上海期货交易所的黄金价格为1250美元/盎司,芝加哥商品交易所的黄金价格为1230美元/盎司,黄金期货与两国的价差为20美元。

假设芝加哥黄金市场跌至每盎司1200美元,价差扩大至50美元,这是一个套利机会。

基金经理可以同时在两边开仓,成为多智交易所的黄金和前期的黄金空。

由于市场交易行为,差价最终将回到20美元的正常水平。如果芝加哥商品交易所升至1210美元/盎司,前期黄金跌至1230美元/盎司,该头寸将在此时平仓,芝加哥商品交易所卖出前期黄金将获利10美元,买入前期黄金将获利20美元。最后,双方将获得30美元的总利润。

跨境套利正是为了捕捉这种短期异常价差,制造更多低价商品和空高价商品。当价差恢复正常时,头寸将被平仓获利。

此外,跨境套利可以在广泛的市场中以多种方式进行,包括铜、银、锌、镍、铝、期货等。

展鸿实现低退出稳定回报的跨境套利策略由于外汇管制和QDII配额有限,并非所有机构都可以自由申请QD配额,因此跨境套利对国内投资者来说是相对“少数”的投资。

也许正是因为没有多少集团关注这种机会,而且有许多跨境套利机会。参与此次投资的私募基金过去表现很好,展鸿投资就是其中之一。

展鸿投资成立于2014年,是一家以量化对冲交易为核心的资产管理公司。核心管理团队具有国际对冲基金背景和相对较大规模的基金管理经验。大多数研究人员毕业于国内外著名大学,占硕士及以上学位的70%以上。他们的敬业精神和过去的表现值得称赞。

投资总监陈芳富负责投资和研究。他对金融市场的宏观环境和微观结构有着深刻的理解,在定量套期保值交易方面有着丰富的理论研究和实践经验,并有8年的投资经验。

他是穆迪投资者服务公司的研究员,英国对冲基金的交易员,混乱的投资经理,荣臻集团创新子公司的投资总监。

有经营大型基金的能力,取得突出成绩。

他毕业于中国科学院研究生院,获得信号与信息处理硕士学位。

展宏跨境套利策略(Cross Arbitrage Strategy Convergence Arbitrage)的特点和优势:专注于各种严格的套利策略,买入相对低估的产品或合约,卖出相对高估的产品或合约。

逻辑支持:套利价差的回报必须有强有力的逻辑支持,而不仅仅是基于历史数据统计。

确保使用历史数据测试的模型说话,避免主观猜测。主要目标:金、银、铜、铝、铅、锌、镍和锡。

这些商品的贸易流动相当顺畅。

当国内价格<海外价格+相关税费时,将触发进口贸易,平滑国内外价格差异。

因此,当国内外差价大于一定范围时,展鸿将选择进行远期套利,卖出国内品种,买入国外品种,等差价回到无进口利润后收市。

反之亦然。

系统执行:交易的开平将由系统完全自动执行,投资研究人员负责设置相关参数。

自动执行,无情绪干扰,确保战略的正确实施无偏差。

历史业绩:展鸿旗舰基金自成立以来,专注于跨境商品套利策略,累计回报率达到62.47%,最大退出率仅为3.36%,真正实现长期持续稳定的投资回报。

投资环境低迷,展鸿从事商品跨境套利时采取了跨境套利策略,与股市没有关联。产品的性能不受股市涨跌的影响。在2018年股市低迷时期,展鸿投资的跨境套利产品净值继续创新高。

尤其是当市场波动越大,价差偏离越大,跨境套利策略越有利。

对于保守投资者来说,选择展宏投资的跨境套利策略产品可以在低波动性的前提下获得稳定的回报。对于激进投资者来说,配置展鸿投资的跨境套利策略产品也可以起到很好的对冲作用。

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